SM Risk Control Kuralları

Coincall, ticaret hesaplarının riskini değerlendirmek için İlk Marj Oranı (IM%) ve Bakım Marj Oranı (MM%) kullanır. Farklı marj oranı aralıklarında farklı risk kontrol mekanizmaları uygulanır.

1. MM% < 80% ve IM < 100%

Bu noktada, hesap güvenli ve kullanıcılar normal şekilde ticaret yapabilir ve para çekebilir.

2. IM% ≥ 100%

Bu noktada, hesabın başlangıç marjı çok yüksektir, bu da pozisyon açmalarını etkileyecektir. Risk kontrol önlemleri, yalnızca opsiyon kapanış emirlerini ve futures kapanış emirlerini tutmak, diğer tüm bekleyen emirleri iptal etmek, kullanıcıların yeni emirler açmasını yasaklamak ve sadece emirleri kapatmalarına veya bunları aktif olarak iptal etmelerine izin vermek, kullanıcıların çekilmelerini kısıtlamak ve yetersiz IM'lerini artırmaları konusunda e-posta hatırlatması almak içerir.

3. MM% ≥ 80%

Bu noktada, kullanıcının bakım marjı nispeten yüksektir ve mevcut pozisyonların zorunlu likidasyonu riski vardır. Ancak, hesap hala güvenli ve kullanıcılar normal şekilde ticaret yapabilir ve depozito/çekme yapabilir. Platform, kullanıcılara zorunlu likidasyon riski olduğuna dair bir e-posta hatırlatısı gönderecek ve pozisyonları ayarlamalarını veya daha fazla marj eklemelerini önerir.

4. MM% ≥ 100%

Bu noktada, hesap zorunlu likidasyon tetikler. Risk kontrol motoru hesabı devralacak, tüm bekleyen emirleri iptal edecek ve kullanıcılar yeni emir yerleştiremeyecek, emir iptal edemeyecek veya fon çekemeyecekler. Emirler iptal edildikten sonra, risk kontrol motoru hesaptaki mevcut pozisyonları işleyecektir.

Futures'lar daha iyi likiditeye sahip olduğundan, futures pozisyonları önce işlenir, özellikle:

• Futures pozisyonlarını belirli kurallara göre sıralayarak, hesabın güvenliğini sağlamak için pozisyonları azalttıktan sonra gelecek dalgalanmaların riskini daha iyi taşıyabilmek için.
• Belirli bir para birimi futures pozisyonunu seçin ve pozisyondan MM bırakma etkisi ve hedef MM% seviyesine göre likidasyon miktarını hesaplayın. Hedef MM%, birincil zorunlu likidasyondan hemen sonra hemen zorunlu likidasyon olmayacak şekilde uygun bir şekilde belirlenir.
• Yukarıdaki pozisyonlar likide edildikten sonra hesap hala hedef MM% seviyesine ulaşmazsa, sıradaki futures pozisyonunu sıradaki sıraya koymak için likidasyona devam edin.
• Tüm futures pozisyonları likide edildikten ve hesap hala hedef MM% seviyesine ulaşmazsa, o zaman opsiyon pozisyonları işlenir.

Opsiyon pozisyonları için, yalnızca kısa opsiyon pozisyonları likide edilecek, özellikle:

• Opsiyon kontratlarının likiditesi ve likidasyon etkisinin kapsamlı bir şekilde düşünülerek kısa opsiyon pozisyonlarını sıralayın.
• Belirli bir opsiyon pozisyonunu seçin ve likidasyon miktarını, futures'larla aynı mantıkla takip ederek hesaplayın.
• Yukarıdaki pozisyonlar likide edildikten sonra hesap hala hedef MM% seviyesine ulaşmazsa, sıradaki opsiyon pozisyonunu sıradaki sıraya koymak için likidasyona devam edin. Likide edilen futures ve opsiyon pozisyonları, zorunlu likidasyon rotasına girecek ve ardından MM% tekrar hesaplanacak, yukarıdaki adımları tekrarlayacaktır ve hedef MM% ulaşılana kadar zorunlu likidasyon çıkılacaktır.

Yukarıdaki zorunlu likidasyon işlemleri, kullanıcılara e-posta ile bildirilecek ve kullanıcılar bunları emir geçmişinde kontrol edebilecekler.

5. Özel Durum, Marj Bakiyesi ≤ 0

Normal koşullarda, futures kayıplarına uğradığında, MM% marj bakiyesi sıfır olmadan 100%'den fazla olacak ve düzenli likidasyon mantığı takip edilecektir. Ancak aşırı piyasa koşullarında, futures'lar kısa bir süre içinde büyük kayıplar oluşturursa veya zorunlu likidasyon sürecinde futures'lar sürekli kayıplar yapmaya devam ederse, marj bakiyesi ≤ 0 olabilir ve MM% ≤ 0 olabilir, gösterge başarısız olur. Bu durumda, özel zorunlu likidasyon devralacak, tüm bekleyen emirleri iptal edecek ve kullanıcılar ticaret veya fon çekme işlemi gerçekleştiremeyeceklerdir. Hesap devralındıktan sonra, risk kontrol motoru hesabın marj bakiyesini bir pozitif değere işleyerek göstergeyi normale döndürecektir ve ardından düzenli risk kontrol önlemlerini takip edecektir.

Çünkü zararlar futures pozisyonlarından kaynaklandığı için, önce tüm futures pozisyonları likide edilecek ve zorunlu likidasyon rotasıyla stop loss için gönderilecek. Ancak, futures pozisyonlarını kapatmak marj bakiyesini değiştirmeyecek ve bu noktada marj bakiyesi hala 0'dan küçük olduğu için, opsiyonlardaki uzun pozisyonlar marj bakiyesini serbest bırakmak için likide edilecektir. Tüm para birimlerinin uzun opsiyon pozisyonları belirli kurallara göre sıralanacak ve marj bakiyesi belirli bir seviyeye ulaşana kadar sırayla zorunlu likidasyon rotasına gönderilecektir. Bu rotanın normal bir zorunlu likidasyona mı yoksa bir sonraki düzenli zorunlu likidasyona mı girip girmeyeceğini belirlemek için, uzun opsiyon pozisyonlarının zorunlu likidasyonu tamamlandıktan sonra MM% ve varlık net değeri kullanılacaktır.

Benzer şekilde, zorunlu likidasyon işlemleri kullanıcılara e-posta ile bildirilecek ve kullanıcılar bunları emir geçmişinde kontrol edebileceklerdir.**

1. Marj Çağrısı, varlık net değeri ≤ 0

Piyasa büyük dalgalanmalar yaşadığında, hesabın varlık net değeri 0'dan düşük olabilir, bu duruma marj çağrısı denir. Bu noktada, hesabın negatif varlık net değeri ve pozisyonları platform tarafından devralınacak ve zorunlu likidasyon rotasıyla işleme konacaktır.

Marj çağrısı bildirimleri kullanıcılara e-posta ile gönderilecektir.