Kar ve Zarar (PnL)

Tüccarlar için bir işlem açmadan önce kar ve zararın nasıl hesaplandığını anlamak önemlidir. Aşağıdaki bilgiler, farklı değişkenler arasındaki ilişkiyi ve PnL hesaplamasını daha iyi anlamanıza yardımcı olacaktır.

Ortalama pozisyon fiyatı

Ortalama pozisyon fiyatı, açık olan mevcut pozisyonun ortalama maliyetidir. Yeni bir işlem pozisyon miktarını artırdığında, ortalama pozisyon fiyatı buna göre değişecektir.

Ortalama pozisyon fiyatı = (Orijinal Pozisyon Miktarı * Orijinal Ortalama Pozisyon Fiyatı + Son İşlem Miktarı * Son İşlem Ortalama Fiyatı) / (Orijinal Pozisyon Miktarı + Son İşlem Miktarı )

Örnek:

A, futures perpetual kontrat BTC-Perp'nin 1 BTC nominal değerinde uzun bir pozisyonu var ve ortalama giriş fiyatı $18,000. Daha sonra, 1 BTC'lik yeni bir alım opsiyon kontratı $20,000 giriş fiyatıyla alınır. Bu noktada, pozisyonun ortalama fiyatı = (1 * 18,000 + 1 * 20,000) / (1 + 1) = $19,000 olacaktır.

Kar ve Zarar (PnL)

Kar ve Zarar (PnL), mevcut pozisyonların unrealized (gerçekleşmemiş) veya realized (gerçekleşmiş) kazanç ve kayıplarını ifade eder.

Açık pozisyonlar için:

PnL = (İşaretleme Fiyatı - Ortalama Pozisyon Fiyatı) * Pozisyon Büyüklüğü * Pozisyon Yönü

(Pozisyon bilgilerinde gösterilir)

Kapatılmış pozisyonlar için:

PnL = (İşaretleme Fiyatı - Ortalama Kapanış Fiyatı) * Pozisyon Büyüklüğü * Pozisyon Yönü

(Ticaret kayıtlarında gösterilir)

Uzun pozisyonlar için pozisyon yönü +1, kısa pozisyonlar için -1'dir.

Örnek:

A'nın 1 BTC nominal değerinde futures perpetual kontrat BTC-Perp'de $18,000 ortalama giriş fiyatıyla uzun bir pozisyonu var.

Kontrat şu anda $19,000 olarak işaretlenmiştir.

Eğer A bir pozisyonda ise, A'nın bu noktadaki gerçekleşmemiş PnL'si = (19,000 - 18,000) x 1 x (+1) = $1,000 olacaktır.

Eğer A tüm pozisyonları $18,500'de kapatırsa, işlemin PnL'si = (18,500 - 18,000) x 1 x (+1) = $500 olacaktır.

Yatırım Getirisi

Yatırım Getirisi (ROI), kar/zararın mevcut pozisyon maliyetine olan oranını ifade eder.

ROI = (İşaretleme Fiyatı - Ortalama Pozisyon Fiyatı) / Ortalama Pozisyon Fiyatı * Pozisyon Yönü * Kaldıraç * 100%

Kalıcı pozisyonlar için kaldıraç çarpanı, gerçekte belirlediğiniz kaldıraçtır.

Mevcut bir uzun pozisyonun 1 BTC futures perpetual kontrat BTC-Perp, ortalama giriş fiyatı $18,000, pozisyon kaldıraç oranı 5x, şu anda kontrat işaretleme fiyatı $19,000, bu durumda A'nın ROI'si = (19,000 - 18,000)/18,000 × (+1) × 5 × 100% = 27.78%.

Tahmini Likidasyon Fiyatı

Bir hesabın bakım marjı oranı (%MM) 100% olduğunda, sistem bir likidasyon tetikleyecektir.

Unutulmamalıdır ki, bir tüccarın hesabında birden fazla pozisyonu varsa, pozisyonlar arasındaki tahmini likidasyon fiyatları birbirini etkiler. Tahmini likidasyon fiyatı yalnızca referans içindir ve zorunlu bir likidasyonu tetikleme standardı değildir.

Uzun pozisyonlar için tahmini likidasyon fiyatı = (kalan marj - pozisyon büyüklüğü * güncel işaretleme fiyatı - pozisyon gradient marjı - (toplam bakım marjı - güncel pozisyon bakım marjı)) / (pozisyon büyüklüğü * (likidasyon ücreti oranı - 1)).

Kısa pozisyonlar için tahmini likidasyon fiyatı = (kalan marj + pozisyon büyüklüğü * güncel işaretleme fiyatı - pozisyon gradient marjı - (toplam bakım marjı - güncel pozisyon bakım marjı)) / (pozisyon büyüklüğü * (likidasyon ücreti oranı + 1)).