Автоматическое сбрасывание позиций (ADL)

Что такое автоматическое сбрасывание позиций (ADL)?

Автоматическое сбрасывание позиций (ADL), часто называемое автоматическим сбрасыванием, является механизмом, применяемым в условиях экстремального рынка, когда происходит значительное количество ликвидаций, вызывая быстрое снижение страхового фонда. Его целью является обеспечение безопасности платформы и пользователей. Система ADL разработана для уменьшения позиций трейдеров, удерживающих позиции в противоположном направлении, чтобы обеспечить оперативное выполнение ликвидационных ордеров, тем самым предотвращая дальнейшие убытки.

В этом контексте "экстремальные рыночные условия" означают случаи, когда цена индекса быстро колеблется за пределами установленного порога в течение короткого периода. "Быстрое снижение страхового фонда" происходит, когда страховой фонд снижается на определенный процент от своего максимального значения в течение установленного времени или когда активы фонда понесли убытки сверх определенного порога, вызывая процесс ADL.

После активации ADL система берет под контроль учетные записи и, вместо размещения ликвидационных ордеров на рынке для выполнения, она непосредственно сопоставляет их с учетными записями с более высоким приоритетом на противоположной стороне сделки по рыночной цене. После выполнения соответствующие контрактные позиции в приоритетных учетных записях уменьшаются, и любые нереализованные прибыли с этих позиций реализуются.

Процесс автоматического сбрасывания происходит следующим образом:

1. Платформа постоянно ранжирует пользователей по приоритету для автоматического сбрасывания, учитывая прибыльность и фактическое плечо их позиций.
2. Когда активируется ADL, сначала выбираются учетные записи с более высоким приоритетом, и их позиции сбрасываются по рыночной цене.
3. Пользователи, подвергшиеся автоматическому сбрасыванию, получают уведомления по электронной почте с деталями уменьшенных позиций и ценой сбрасывания. Эту информацию также можно увидеть в истории ордеров, отмеченной как транзакции "Автоматического сбрасывания".

В чрезвычайно исключительных рыночных ситуациях даже после активации ADL в течение периода расчета некоторые учетные записи продолжают быть взятыми под контроль. Система продолжает выполнение ADL для уменьшения позиций в этих учетных записях, и убытки, возникающие из этих действий сбрасывания, частично несут противоположные учетные записи, чтобы обеспечить безопасность платформы и всех пользователей.

Расчет приоритета

Приоритет сбрасывания рассчитывается по прибыли и плечу.

Ранжирование рассчитывается следующим образом:

На основе маржинальной прибыли, от самой большой к самой маленькой. Ставка дохода по убыточным позициям отрицательна, и прибыльные позиции ранжируются впереди убыточных.

Прибыльная позиция: Маржинальная прибыль = коэффициент доходности позиции / коэффициент маржи позиции

Убыточная позиция: Маржинальная прибыль = коэффициент доходности позиции * коэффициент маржи позиции

Трейдеры могут уменьшить размер плеча или закрыть часть прибыльной позиции, чтобы снизить риск сбрасывания.

После сбрасывания вам будет отправлено уведомление, и открытые ордера будут отменены. После этого вы свободны вновь войти в позицию.