Gewinn und Verlust (PnL)

Für Trader ist es wichtig zu verstehen, wie man Gewinn und Verlust berechnet, bevor man einen Trade eröffnet. Das Folgende wird Ihnen helfen, die Beziehung zwischen verschiedenen Variablen und der PnL-Berechnung besser zu verstehen.

Der Durchschnittspreis einer Position

Der Durchschnittspreis einer Position sind die durchschnittlichen Kosten für die Eröffnung der aktuellen Position und ändern sich, wenn ein neuer Trade getätigt wird, der die Größe der Position erhöht.

Positionsdurchschnittspreis = (Ursprüngliche Anzahl von Positionen * Ursprünglicher Durchschnittspreis von Positionen + Letzte Anzahl von Transaktionen * Letzter Durchschnittspreis von Transaktionen) / (Ursprüngliche Anzahl von Positionen + Letzte Anzahl von Transaktionen)

Beispiel

A hat eine Long-Position von 1 BTC im Optionskontrakt BTC-31MAR23-20000-C mit einem durchschnittlichen Einstiegspreis von 1.000 $. Später wird ein neuer 1-BTC-Call-Optionskontrakt zu einem Einstiegspreis von 2.000 $ gekauft. An diesem Punkt ist der Durchschnittspreis der Position = (1 * 1.000 + 1 * 2.000) / (1 + 1) = 1.500 $

PnL

Gewinn und Verlust (PnL) ist der variable Gewinn und Verlust der aktuellen Position oder der realisierte Gewinn und Verlust nach Schließung der Position.

In einer Position,

PnL = (Markierungspreis - Durchschnittspreis der Position) * Positionsbetrag * Positionsrichtung （angezeigt in den Positionsinformationen）

Nach dem Schließen einer Position,

PnL = (Markpreis - Durchschnittspreis der Schließposition) * Positionsbetrag * Positionsrichtung (angezeigt im Transaktionsprotokoll)

Die Richtung von Long-Positionen ist （+1） und die Richtung von Short-Positionen ist （-1）

Beispiel

A hat eine Long-Position von 1 BTC im Optionskontrakt BTC-31MAR23-20000-C mit einem durchschnittlichen Einstiegspreis von 1.000 $.

B hat eine Short-Position im Optionskontrakt BTC-31MAR23-20000-C für 1 BTC mit einem durchschnittlichen Einstiegspreis von 1.000 $.

Der Vertrag wird jetzt mit 1.500 $ zum Marktpreis bewertet.

Wenn A und B immer noch Positionen halten, ist der nicht realisierte Gewinn/Verlust von A = ($1.500 - 1.000) * 1 * (+1) = $500;

Nicht realisierter Gewinn/Verlust von B = ($1.500 - 1.000) * 1 * (-1) = -$500.

Wenn A alle Positionen bei 1.400 $ schließt, ist der Gewinn/Verlust des Handels = (1.400 - 1.000) * 1 * (+1) = 400 $

Kapitalrendite

Return on Investment (ROI) ist das Verhältnis von Gewinn/Verlust zu den Kosten der aktuellen Position.

ROI = (Markerpreis - Durchschnittspreis der Position) / Durchschnittspreis der Position * Positionsrichtung * Leverage Multiple * 100 %

Optionskontrakt-Positionshebel-Multiplikator von 1

A hat eine Long-Position von 1 BTC im Optionskontrakt BTC-31MAR23-20000-C mit einem durchschnittlichen Einstiegspreis von 1.000 $.

Der Kontrakt wird jetzt mit 1.500 $ zum Marktwert bewertet, an diesem Punkt ist der ROI von A = (1.500 - 1.000)/1.000 * (+1) * 100 % = 50 %.

Abrechnungsgewinne und -verluste

****Der Abwicklungsgewinn oder -verlust ist der Gewinn oder Verlust aus dem Halten der Option bis zur Fälligkeit und der Abwicklung der Option.

Abrechnungs-PnL = Abrechnungserträge und -ausgaben - Eröffnungserträge und -ausgaben

Abrechnungserträge und -ausgaben = MAX[(Abrechnungspreis - Ausübungspreis)*Ausübungsrichtung, 0] * Positionsbetrag * Positionsrichtung.

Eröffnungsertrag und -aufwand = Durchschnittspreis der Position * Positionsbetrag * Kauf- und Verkaufsrichtung * (-1).

Der Abrechnungspreis ist der Durchschnitt des entsprechenden Basispreises 30 Minuten vor Ablauf.

Beispiel.

A beginnt mit dem Kauf eines Optionskontrakts BTC-31MAR23-10000-C für 1 BTC zu 1.000 $ mit einem Abrechnungspreis von 15.000 $ bei Ablauf.

Eröffnungs-PnL = 1.000 * 1 * (+1) * (-1) = -1.000 USD

Abrechnung PnL=MAX[(15.000-10.000)*(+1), 0]1(+1)=$ 5.000

Abrechnungsgewinn/-verlust = 5.000 $ - 1.000 $ = 4.000 $