Coincall bietet cashabgeregelte europäische Optionen an, die automatisch am Verfallstag ausgeübt und abgerechnet werden, ohne dass eine physische Lieferung des zugrunde liegenden Vermögenswerts erforderlich ist. Der endgültige Gewinn oder Verlust wird durch die Differenz zwischen dem Abrechnungspreis und dem Ausübungspreis bestimmt und auf das Benutzerkonto übertragen.
Beachten Sie, dass bei nicht ausgefüllten Aufträgen für den abgelaufenen Vertrag im Konto beim Ausüben der Abrechnung die Plattform zuerst diese nicht ausgefüllten Aufträge storniert und alle Positionen für den Vertrag zum Ausübungspreis abwickelt.
Abrechnungspreis
Der Abrechnungspreis für Optionen ist der arithmetische Durchschnitt des zugrunde liegenden Indexpreises 30 Minuten vor dem Verfall.
Ausübungszeitpunkt der Abrechnung
Der Ausübungszeitpunkt der Abrechnung ist 08:00 Uhr (UTC) am Verfallstag des Vertrags.
Ausübungsabrechnungsvertrag
Der Ausübungsabrechnungsvertrag ist der Optionsvertrag mit einem Verfallsdatum am selben Tag.
Abrechnungsgewinn und -verlust
Der Abrechnungsgewinn und -verlust ist der Gewinn oder Verlust, der durch das Halten der Option bis zum Verfallsdatum und die Ausübung der Abrechnung erzielt wird.
Ausübungsgebühr
Die Plattform erhebt nur Ausübungsgebühren von beiden Parteien mit tatsächlichem Gewinn oder Verlust nach der Ausübungsabrechnung, d.h. von Personen, die sich im Geld befindliche Optionen halten.
Bei Kaufoptionen liegt der Abrechnungspreis über dem Ausübungspreis, was eine im Geld befindliche Option ist. Bei Verkaufsoptionen liegt der Abrechnungspreis unter dem Ausübungspreis, was eine im Geld befindliche Option ist.
Abrechnungs-Gewinn und -Verlust
Abrechnungs-Gewinn und -Verlust = Abrechnungseinnahme/-ausgabe - Eröffnungseinnahme/-ausgabe
Abrechnungseinnahme/-ausgabe = MAX[(Abrechnungspreis - Ausübungspreis) * Ausübungsrichtung, 0] * Positionsanzahl * Positionsrichtung.
Eröffnungseinnahme und -ausgabe = Durchschnittspreis der Position * Positionsanzahl * Kauf- und Verkaufsrichtung * (-1).
| Richtung | Zahl |
| Kaufrichtung | +1 |
| Verkaufsrichtung | -1 |
| Long-Position-Richtung | +1 |
| Short-Position-Richtung | -1 |
| Kaufoptions-Ausübungsrichtung | +1 |
| Verkaufsoptions-Ausübungsrichtung | -1 |
Der Abrechnungspreis ist der Durchschnitt des entsprechenden zugrunde liegenden Preises 30 Minuten vor dem Verfall.
Beispiel:
Für eine Long-Position im Wert von 1 BTC im BTC-31MAR23-40000-C Optionsvertrag mit einem durchschnittlichen Haltedurchschnittspreis von $1.000:
a. Wenn der Abrechnungspreis $50.000 (> 40.000) beträgt, handelt es sich um eine im Geld befindliche Option, und es wird nach der Abrechnung ein Geldfluss geben:
Abrechnungseinnahme/-ausgabe = MAX[(50.000 - 40.000) * 1, 0] * Positionsrichtung = $10.000 * Positionsrichtung.
Wenn es sich um eine Long-Position handelt, beträgt die Positionsrichtung 1, und der Abrechnungsgewinn beträgt + $10.000.
Wenn es sich um eine Short-Position handelt, beträgt die Positionsrichtung -1, und der Abrechnungsverlust beträgt - $10.000, was einen Verlust bedeutet.
Abrechnungs-Gewinn und -Verlust = Abrechnungseinnahme/-ausgabe +/- Prämie
Für den Käufer:
Die Eröffnungsausgabe beträgt 1 * 1.000 * (-1) = - $1.000, der Abrechnungsgewinn des Käufers beträgt 10.000 - 1.000 = $9.000.
Für den Verkäufer:
Der Eröffnungsverlust beträgt 1 * 1.000 * (+1) = + $1.000, der Abrechnungsverlust des Verkäufers beträgt -10.000 + 1.000 = - $9.000.
Ausübungsgebühr = min(1 * 50.000 * 0,015%), 1 * abs(40.000-50.000) * 12,5%)= $7,5.
$7,5 werden von beiden Long- und Short-Positionen abgezogen, und 7,5 + 7,5 = $15 werden als Einnahme für die Börse verbucht.
b. Wenn der Abrechnungspreis 40.000 (= 40.000) beträgt, handelt es sich um eine am Geld befindliche Option, und es wird nach der Abrechnung kein Geldfluss geben:
Abrechnungseinnahme/-ausgabe = MAX[(40.000 - 40.000) * 1, 0] * Positionsrichtung = 0.
Abrechnungs-Gewinn und -Verlust = Abrechnungseinnahme/-ausgabe +/- Prämie.
Für den Käufer:
Der Eröffnungsverlust beträgt 1 * 1.000 * (-1) = - $1.000, der Abrechnungsverlust des Käufers beträgt 0 - 1.000 = - $1.000.
Für den Verkäufer:
Der Eröffnungsgewinn beträgt 1 * 1.000 * (+1) = +$1.000, der Abrechnungsgewinn des Verkäufers beträgt 0 + 1.000 = $1.000.
Es fallen keine Ausübungsgebühren an.
c. Wenn der Abrechnungspreis 30.000 (< 40.000) beträgt, handelt es sich um eine Option außerhalb des Geldes, und es wird nach der Abrechnung kein Geldfluss geben:
Abrechnungseinnahme/-ausgabe = MAX[(30.000 - 40.000) * 1, 0] * Positionsrichtung = 0.
Abrechnungs-Gewinn und -Verlust = Abrechnungseinnahme/-ausgabe +/- Prämie.
Für den Käufer:
Der Eröffnungsverlust beträgt 1 * 1.000 * (-1) = - $1.000, der Abrechnungsverlust des Käufers beträgt 0 - 1.000 = - $1.000.
Für den Verkäufer:
Der Eröffnungsgewinn beträgt 1 * 1.000 * (+1) = +$1.000, der Abrechnungsgewinn des Verkäufers beträgt 0 + 1.000 = $1.000.
Es fallen keine Ausübungsgebühren an.
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