Délestage Automatique (ADL)

Qu'est-ce que le Délestage Automatique (ADL)?

Le Délestage Automatique (ADL), communément appelé Automatic Deleveraging, est un mécanisme utilisé lors de conditions de marché extrêmes où un nombre significatif de liquidations se produisent, entraînant une diminution rapide du fonds d'assurance. Son but est de protéger la plateforme et les utilisateurs. Le système ADL est conçu pour réduire les positions des traders détenant des positions dans la direction opposée afin de garantir que les ordres de liquidation puissent être exécutés rapidement, évitant ainsi l'escalade des pertes.

Dans ce contexte, les "conditions de marché extrêmes" se réfèrent à des instances où le prix de l'indice connaît des fluctuations rapides au-delà d'un seuil spécifié dans un court laps de temps. La "diminution rapide du fonds d'assurance" se produit lorsque le fonds d'assurance chute d'un certain pourcentage par rapport à sa valeur maximale dans un laps de temps défini ou lorsque les actifs du fonds subissent des pertes au-delà d'un seuil spécifique, déclenchant le processus ADL.

Une fois que l'ADL est déclenché, le système prend le contrôle des comptes et, au lieu de placer les ordres de liquidation sur le marché pour les exécuter, les correspond directement avec des comptes ayant une priorité plus élevée en fonction du côté opposé de l'échange au prix de référence. À l'exécution, les positions contractuelles correspondantes dans les comptes prioritaires sont réduites, et tout profit non réalisé provenant de ces positions est réalisé.

Le processus de délestage automatique se déroule comme suit :

1. La plateforme classe constamment les utilisateurs en fonction de leur priorité pour le délestage automatique, en tenant compte de la rentabilité et du levier effectif de leurs positions.
2. Lorsque l'ADL est activé, les comptes avec une priorité plus élevée sont sélectionnés en premier, et leurs positions sont délestées au prix de référence.
3. Les utilisateurs subissant un délestage automatique reçoivent des notifications par e-mail détaillant les positions réduites et le prix de délestage. Ils peuvent également accéder à ces informations dans l'historique des commandes, marquées comme des transactions "Délestage Automatique".

Dans des situations de marché exceptionnelles, même après le déclenchement de l'ADL dans une période de règlement, certains comptes continuent d'être pris en charge. Le système procède au délestage automatique pour réduire les positions dans ces comptes, et les pertes résultant de ces actions de délestage sont partiellement supportées par les comptes opposés pour assurer la sécurité de la plateforme et de tous les utilisateurs.

Calcul de la Priorité de Classement

La priorité de délestage est calculée en fonction du profit et du levier.

Le classement est calculé comme suit :

En fonction du profit sur marge, du plus grand au plus petit. Le taux de rendement sur les positions déficitaires est négatif, et les positions profitables sont classées devant les positions déficitaires.

Position profitable : Profit sur marge = taux de rendement de la position/taux de marge de la position

Position déficitaire : Profit sur marge = taux de rendement de la position * taux de marge de la position

Les traders peuvent réduire la taille du levier ou fermer une partie de la position bénéficiaire pour réduire le risque de délestage.

Une fois délestagé, une notification vous sera envoyée et les ordres ouverts seront annulés. Vous êtes libre de réintégrer la position par la suite.