利益と損失（PnL）

トレーダーにとって、取引を開始する前に利益と損失の計算方法を理解することは非常に重要です。以下の内容が異なる変数とPnLの計算との関係を理解するのに役立ちます。

平均ポジション価格

平均ポジション価格は、現在のポジションの平均的なコストです。新しい取引がポジションの数量を増やす場合、平均ポジション価格はそれに応じて変化します。

平均ポジション価格 = (元のポジション数量 * 元の平均ポジション価格 + 最新の取引数量 * 最新の取引平均価格) / (元のポジション数量 + 最新の取引数量)

例：

Aさんは、平均的なエントリー価格が$1,000のオプション契約BTC-31MAR23-20000-Cの1BTCのロングポジションを持っています。後に、エントリー価格$2,000で新しい1BTCのコールオプション契約を購入しました。

この時点での平均ポジション価格は、(1 * 1,000 + 1 * 2,000) / (1 + 1) = $1,500です。

利益と損失（PnL）は、現在のポジションの未実現または実現した利益や損失を指します。

未実現のポジションの場合：

PnL = (マーク価格 - 平均ポジション価格) * ポジション数量 * ポジション方向

（ポジション情報で表示）

決済されたポジションの場合：

PnL = (マーク価格 - 平均クローズ価格) * ポジション数量 * ポジション方向

（取引履歴で表示）

ロングポジションのポジション方向は+1であり、ショートポジションのポジション方向は-1です。

例：

Aさんは現在、オプション契約BTC-31MAR23-20000-Cで1BTCのロングポジションを1BTCの額面で保有しており、平均エントリー価格は$1,000です。

Bさんは現在、オプション契約BTC-31MAR23-20000-Cで1BTCのショートポジションを1BTCの額面で保有しており、平均エントリー価格は$1,000です。

契約のマーク価格は現在$1,500です。

AさんとBさんがまだポジションを保持している場合、Aさんの未実現PnL = (1,500 - 1,000) * 1 * (+1) = $500です。

Bさんの未実現の利益/損失 = ($1,500 - 1,000) * 1 * (-1) = -$500です。

Aさんが$1,400ですべてのポジションをクローズする場合、取引の利益/損失 = (1,400 - 1,000) * 1 * (+1) = $400です。

投資利益率（ROI）は、現在のポジションの利益/損失をコストに対する比率として示したものです。

ROI = (マーク価格 - 平均ポジション価格) / 平均ポジション価格 * ポジション方向 * レバレッジ * 100%

オプション契約のポジションレバレッジは1倍です。Aさんはオプション契約BTC-31MAR23-20000-Cで1BTCのロングポジションを1BTCの額面で保有しており、平均エントリー価格は$1,000です。

契約のマーク価格が現在$1,500である場合、AさんのROI = (1,500 - 1,000) / 1,000 * (+1) * 100% = 50%です。

決済による利益または損失は、オプションを満期まで保有し、オプションを決済することによる利益または損失です。

決済PnL = 決済の収入および費用 - オープニングの収入および費用

決済の収入および費用 = MAX[(決済価格 - ストライク価格) * ストライク方向, 0] * ポジション数量 * ポジション方向

オープニングの収入および費用 = ポジションの平均価格 * ポジション数量 * 買いと売りの方向 * (-1)

決済価格は、満期の30分前の対応する基礎価格の平均です。

例：

Aさんは、満期時に決済価格が$15,000の1BTCで、$1,000でオプション契約BTC-31MAR23-10000-Cを購入し始めました。

オープニングPnL = 1,000 * 1 * (+1) * (-1) = $-1,000

決済PnL = MAX[(15,000 - 10,000) * (+1), 0] * 1 * (+1) = $5,000

決済利益/損失 = $5,000 - $1,000 = $4,000