オプションのギリシャ文字についての紹介

Coincallはヨーロピアンスタイルのオプションを提供しており、オプションの価値であるプレミアムは一般的にギリシャ文字として知られるいくつかの要素によって影響を受けます。Delta、Gamma、Theta、Vegaは最も広く使用されるギリシャ文字であり、これらを理解することはトレーダーのオプション取引に役立ちます。

Delta（デルタ）：

デルタは基礎となる価格変動がオプションの価値に与える影響を測定します。コールオプションのデルタは0から1の範囲で、プットオプションのデルタは-1から0の範囲です。

例：

コールオプションのデルタが0.1で基礎資産価格が1ドル上昇した場合、オプションの価値は0.1ドル増加することが予想されます。プットオプションのデルタが-0.1で基礎資産価格が1ドル上昇した場合、オプションの価値は0.1ドル減少することが予想されます。

Gamma（ガンマ）：

ガンマは基礎資産価格の変動がオプションのデルタに与える影響を測定します。ガンマの値が高いほど、オプションのデルタの変動が大きくなり、それに伴いオプションの価値の変化も大きくなります。

例：

コールオプションのガンマが0.1でデルタが0.4の場合、基礎資産価格が1ドル上昇すると、オプションのデルタは0.4から0.5に変化します。

Theta（セータ）：

セータの値は満期日が近づくにつれてオプションの価値に与える影響を測定します。セータの値が高いオプション（通常は短期満期のオプション）は満期日に近づくにつれて急速に価値が減少します。コールオプションとプットオプションの買い手にとって、セータの値はマイナスですので、買い手は時間の経過によるリスクに注意する必要があります。

例：

オプションのセータの値が-1/365である場合、オプションは他の要因の影響に関係なく翌日には1ドル安くなると予想されます。

Vega（ベガ）：

ベガは基礎資産の暗黙的なボラティリティの変化がオプションの価値に与える影響を測定します。具体的には、暗黙的なボラティリティが1%変化した場合にオプションの価値がどれだけ変化するかを示します。

例：

オプションのベガが10で暗黙的なボラティリティが1%増加した場合、オプションの価値は10ドル増加することが予想されます。暗黙的なボラティリティが1%減少した場合、オプションの価値は10ドル減少することが予想されます。