Was sind Perpetual Futures?
Ein unbefristeter Futures-Kontrakt ist ein Finanzderivat ähnlich einem traditionellen Futures-Kontrakt, wobei:
- es gibt kein Verfallsdatum oder keine Abrechnung.
- er ähnelt einem Margin-basierten Kassamarkt und wird im Allgemeinen in der Nähe des zugrunde liegenden Kassaindex-Referenzpreises gehandelt. Der primäre Mechanismus zur Bindung an den Spotmarktpreis ist die Finanzierung.
Es gibt ein paar Schlüsselkomponenten, auf die ein Trader beim Handel mit Perpetual Futures achten muss:
- Bewertungsmethode: Der unbefristete Vertrag wird gemäß der Fair-Price-Markierungsmethode gekennzeichnet. Diese Methode bestimmt den nicht realisierten PnL und den Liquidationspreis.
- Initial Margin und Maintenance Margin: Diese bestimmen, mit wie viel Leverage ein Trader handeln kann und an welchem Punkt die Liquidation erfolgt.
- Finanzierung: Dies ist eine regelmäßige Zahlung, die alle 8 Stunden zwischen Käufern und Verkäufern ausgetauscht wird. Wenn die Finanzierungsrate positiv ist, zahlen Käufer und Verkäufer erhalten die Rate, und umgekehrt, wenn die Rate negativ ist. Sie zahlen oder erhalten die Finanzierung nur, wenn Sie zum Zeitpunkt der Finanzierung um 08:00 UTC, 16:00 UTC und 24:00 UTC eine Position innehaben.
Coincall bietet lineare unbefristete Kontrakte in USDⓈ an, die es Händlern ermöglichen, USDT als Sicherheit zu verwenden, um Long- oder Short-Kontrakte einzugehen und vom Anstieg oder Rückgang der Kryptowährungspreise zu profitieren. Die maximale Hebelwirkung variiert je nach Währung, wobei die höchste Hebelwirkung das 50-fache beträgt.
Am Beispiel des unbefristeten BTCUSD-Kontrakts lauten die Vertragsdetails wie folgt:
Vertragsspezifikation | Einzelheiten |
Index-Referenz | BTC/USD-Index |
Erledigt | US Dollar |
Kontraktgröße | 0,001 BTC |
Zitiert | Notierung zum USD-Preis von 1 BTC |
Mindestpreiserhöhung | 0,1 US-Dollar |
Handelszeiten | 24/7 |
Finanzierungsrate | Hier |
Finanzierungsintervall | Alle 8 Stunden (08:00 16:00 24:00 UTC) |
Handelsgebühr | Hier |
Weitere Informationen zu den unbefristeten Verträgen von Coincall finden Sie auf dieser Seite: hier
Merkmale:
- Coincall Perpetual Futures-Kontrakte sind Terminkontrakte, deren Kurse, Margins und Abrechnungen der Einfachheit und Klarheit halber alle auf USDⓈ lauten.
- Unbefristete Verträge haben kein Ablauf- oder Lieferdatum.
- Das Maintenance Margin Ratio ist die Mindestmarge, die erforderlich ist, um aktuelle Positionen zu halten. Wenn das Margenverhältnis unter das Mindestmargenverhältnis fällt, kommt es zur Zwangsliquidation. Coincall implementiert ein abgestuftes Wartungsmargenverhältnissystem, wobei größere Positionen höhere Wartungsmargenverhältnisse und niedrigere maximale Leverage-Verhältnisse erfordern, die den Benutzern zur Verfügung stehen.
- Da unbefristete Verträge kein Ablauf- oder Lieferdatum haben, wird ein Finanzierungsmechanismus verwendet, um die Vertragspreise an den Spotpreisen zu verankern. Die Finanzierungsgebühren werden täglich alle 8 Stunden um 08:00, 16:00 und 24:00 UTC berechnet. Benutzer müssen nur Finanzierungsgebühren zahlen oder erhalten, wenn sie zu diesen Zeiten Positionen halten. Es fallen keine Finanzierungsgebühren an, wenn die Position geschlossen wird, bevor die Finanzierungsgebühr erhoben wird.
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