Pérdidas y ganancias (PnL)

Es crucial que los comerciantes entiendan cómo calcular las ganancias y pérdidas antes de abrir una operación. Lo siguiente lo ayudará a comprender mejor la relación entre las diferentes variables y el cálculo de PnL.

El precio medio de una posición

****El precio promedio de una posición es el costo promedio de abrir la posición actual y cambiará cuando se realice una nueva operación que aumente el tamaño de la posición.

Precio promedio de posición = (Número original de posiciones * Precio promedio original de posiciones + Último número de transacciones * Último precio promedio de transacciones) / (Número original de posiciones + Último número de transacciones)

Ejemplo

A tiene una posición larga de 1 BTC en el contrato de opciones BTC-31MAR23-20000-C con un precio de entrada promedio de $1,000. Más tarde, se compra un nuevo contrato de opción de compra de 1 BTC a un precio de entrada de $2,000. En este punto, el precio promedio de la posición = (1 * 1000 + 1 *2000) / (1 + 1) = $1500

PNL

Las ganancias y pérdidas (PnL) son las ganancias y pérdidas flotantes de la posición actual o las ganancias y pérdidas realizadas después de cerrar la posición.

En una posición, PnL = (precio de marcador - precio promedio de la posición) * monto de la posición * dirección de la posición (mostrado en la información de la posición)

Después de cerrar una posición, PnL = (precio de marca - precio promedio de la posición de cierre) cantidad de la posición dirección de la posición (mostrada en el registro de transacciones)

La dirección de las posiciones largas es （+1） y la dirección de las posiciones cortas es （-1）

Ejemplo

A tiene una posición larga de 1 BTC en el contrato de opciones BTC-31MAR23-20000-C con un precio de entrada promedio de $1,000.

B tiene una posición corta en el contrato de opciones BTC-31MAR23-20000-C por 1 BTC con un precio de entrada promedio de $1,000.

El contrato ahora está marcado al mercado en $ 1,500.

Si A y B todavía están en posiciones, la ganancia/pérdida no realizada de A = ($1500 - 1000) * 1 * (+1) = $500;

Ganancia/pérdida no realizada de B = ($1,500 - 1,000) * 1 * (-1) = -$500.

Si A cierra todas las posiciones a $1400, la ganancia/pérdida de la operación = (1400 - 1000) * 1 * (+1) = $400

Retorno de la inversión

El retorno de la inversión (ROI) es la relación entre la ganancia/pérdida y el costo de la posición actual.

ROI = (precio de marcador - precio medio de la posición) / precio medio de la posición * dirección de la posición * múltiplo de apalancamiento * 100 %

Multiplicador de apalancamiento de posición de contrato de opciones de 1

A tiene una posición larga de 1 BTC en el contrato de opción BTC-31MAR23-20000-C con un precio de entrada promedio de $1,000.

El contrato ahora está marcado al mercado en $1500, momento en el cual el ROI de A = (1500 - 1000)/1000 * (+1) * 100 % = 50 %.

Ganancias y pérdidas de liquidación

La ganancia o pérdida de liquidación es la ganancia o pérdida de mantener la opción hasta el vencimiento y liquidar la opción.

Liquidación PnL = Ingresos y gastos de liquidación - Ingresos y gastos de apertura

Ingresos y gastos de liquidación = MAX[(Precio de liquidación - Precio de ejecución)*Dirección de ejecución, 0] * Cantidad de posiciones * Dirección de posición.

Ingresos y gastos de apertura = Precio medio de la posición Cantidad de las posiciones * Dirección de compra y venta (-1).

El precio de liquidación es el promedio del precio subyacente correspondiente 30 minutos antes del vencimiento.

Ejemplo：

A comienza a comprar un contrato de opción BTC-31MAR23-10000-C por 1 BTC a $1,000 con un precio de liquidación de $15,000 al vencimiento.

PnL de apertura = 1,000 * 1 * (+1) * (-1) = -1,000 USD

Liquidación PnL=MAX[(15,000-10,000)*(+1), 0]1(+1)=$ 5,000

Ganancia/pérdida del acuerdo = $5,000 - $1,000 = $4,000