Margem de Contratos de Opções – Coincall Exchange

Contratos de opções são transações com margem. Os usuários precisam entender o conceito de Margem Inicial e Margem de Manutenção antes de negociar.

Margem Inicial (MI) é a margem mínima necessária para abrir uma posição. Incluindo a comissão para MI de Pedido e MI de Posição.
Margem de manutenção (MM) é a margem mínima necessária para manter a posição. Se a margem da conta cair abaixo do nível de margem de manutenção, a posição será forçada a ser encerrada.

Devido às características do contrato de opções, comprar opções de compra ou venda têm o direito de expirar e serem executadas, portanto, as opções de compra não requerem uma Margem de Manutenção. Opções de venda exigem uma Margem de Manutenção para garantir que o vendedor possa cumprir suas obrigações quando a opção for exercida.

Cálculo de margem das opções:

	MI de Posição	MM de Posição	MI de Abertura do Pedido	MM de Abertura do Pedido	MI de Fechamento do Pedido	MM de Fechamento do Pedido
Compra de Opção de Compra	0	0	Preço do Pedido de Opção * Quantidade do Pedido + Perda de Abertura	0	0	0
Compra de Opção de Venda	0	0	Preço do Pedido de Opção * Quantidade do Pedido + Perda de Abertura	0	0	0
Venda de Opção de Compra	{Preço de marcação da opção + Max [(0,15 * preço subjacente - Valor intrínseco), (0,1 * preço subjacente)]} * quantidade da posição Valor intrínseco = Max(0, preço de exercício - preço subjacente).	{Preço de marcação da opção + Max [(0,075 * preço subjacente), (0,075 * preço de marcação da opção)] + taxa de liquidação da opção * preço subjacente} * quantidade da posição	{Preço do pedido de opção + Max [(0,15 * preço subjacente - Valor intrínseco), (0,1 * preço subjacente)]} * quantidade do pedido + Perda de Abertura Valor intrínseco = Max(0, preço de exercício - preço subjacente).	0	0	0
Venda de Opção de Venda	{Preço de marcação da opção + Max [(0,15 * preço subjacente - Valor intrínseco), (0,1 * preço de exercício)]} * quantidade da posição Valor intrínseco = Max(0, preço subjacente - preço de exercício).	{Preço de marcação da opção + Max [(0,075 * preço de exercício), (0,075 * preço de marcação da opção)] + taxa de liquidação da opção * preço subjacente} * quantidade da posição	{Preço do pedido de opção + Max [(0,15 * preço subjacente - Valor intrínseco), (0,1 * preço de exercício)]} * quantidade do pedido + Perda de Abertura Valor intrínseco = Max(0, preço subjacente - preço de exercício).	0	0	0

Perda de Abertura = Quantidade do Pedido * abs {min[0, Direção de Compra/Venda * (Preço de Mercado - Preço do Pedido)]}

Compra = 1, Venda = -1

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