Lucros e perdas (PnL)

É crucial que os traders entendam como calcular lucros e perdas antes de abrir uma negociação. O seguinte irá ajudá-lo a entender melhor a relação entre diferentes variáveis e o cálculo de PnL.

O preço médio de uma posição

O preço médio de uma posição é o custo médio de abertura da posição atual e mudará quando for feita uma nova negociação que aumente o tamanho da posição.

Preço médio da posição = (Número original de posições * Preço médio original das posições + Último número de transações * Último preço médio das transações) / (Número original de posições + Último número de transações)

Exemplo

A tem uma posição longa de 1 BTC no contrato de opções BTC-31MAR23-20000-C com um preço médio de entrada de $ 1.000. Mais tarde, um novo contrato de opção de compra de 1 BTC é comprado a um preço de entrada de $ 2.000. Neste ponto, o preço médio da posição = (1 * 1.000 + 1 * 2.000) / (1 + 1) = $ 1.500

PnL

Lucros e perdas (PnL) são os lucros e perdas flutuantes da posição atual ou os lucros e perdas realizados após o fechamento da posição.

Em uma posição:
PnL = (preço do marcador - preço médio da posição) * quantidade da posição * direção da posição (exibida nas informações da posição)

Depois de fechar uma posição:
PnL = (preço de marcação - preço médio da posição de fechamento) valor da posição direção da posição

(exibido no registro da transação)

A direção das posições longas é （+1） e a direção das posições curtas é （-1）

Exemplo

A tem uma posição longa de 1 BTC no contrato de opções BTC-31MAR23-20000-C com um preço médio de entrada de $ 1.000.

B tem uma posição vendida no contrato de opções BTC-31MAR23-20000-C por 1 BTC com um preço médio de entrada de US$ 1.000.

O contrato agora está marcado a mercado em $ 1.500.

Se A e B ainda estiverem em posições, o ganho/perda não realizado de A = (US$ 1.500 - US$ 1.000) * 1 * (+1) = US$ 500;

Ganho/perda não realizado de B = ($ 1.500 - 1.000) * 1 * (-1) = -$ 500.

Se A fecha todas as posições em $ 1.400, o lucro/perda na negociação = (1.400 - 1.000) * 1 * (+1) = $ 400

Retorno do Investimento

Retorno sobre o investimento (ROI) é a relação entre lucro/perda e custo da posição atual.

ROI = (preço do marcador - preço médio da posição) / preço médio da posição * direção da posição * múltiplo de alavancagem * 100%

Multiplicador de alavancagem da posição do contrato de opções de 1

A tem uma posição longa de 1 BTC no contrato de opção BTC-31MAR23-20000-C com um preço médio de entrada de US$ 1.000.

O contrato agora está marcado a mercado em US$ 1.500, ponto em que o ROI de A = (1.500 - 1.000)/1.000 * (+1) * 100% = 50%.

Ganhos e Perdas de Liquidação

Ganho ou perda de liquidação é o ganho ou perda de manter a opção até o vencimento e liquidar a opção.

Liquidação PnL = Liquidação de receitas e despesas - Abertura de receitas e despesas

Receita e despesa de liquidação = MAX[(Preço de liquidação - Preço de exercício)*Direção do exercício, 0] * Valor das posições * Direção da posição.

Receita e despesa de abertura = Preço médio da posição Valor das posições * Direção de compra e venda (-1).

O preço de liquidação é a média do preço subjacente correspondente 30 minutos antes do vencimento.

Exemplo.

A começa a comprar um contrato de opção BTC-31MAR23-10000-C por 1 BTC a $ 1.000 com um preço de liquidação de $ 15.000 no vencimento.

Abertura PnL = 1.000 * 1 * (+1) * (-1) = -1.000 USD

Liquidação PnL=MAX[(15.000-10.000)*(+1), 0]1(+1)=$ 5.000

Ganho/perda de liquidação = $ 5.000 - $ 1.000 = $ 4.000