Прибыль и убытки (PnL)

Для трейдеров крайне важно понимать, как рассчитывать прибыль и убыток перед открытием сделки. Ниже приведены объяснения, которые помогут вам лучше понять взаимосвязь между различными переменными и расчетом PnL.

Средняя цена позиции

Средняя цена позиции - это средняя стоимость текущей открытой позиции. Когда новая

сделка увеличивает объем позиции, средняя цена позиции изменяется соответственно.

Средняя цена позиции = (Исходный объем позиции * Исходная средняя цена позиции +

Объем последней сделки * Последняя средняя цена сделки) / (Исходный объем позиции +

Объем последней сделки)

Пример:

У трейдера A есть длинная позиция в размере 1 BTC в опционном контракте BTC-31MAR23-

20000-C с средней ценой входа $1,000. Позднее был куплен новый контракт на покупку 1 BTC

по цене входа $2,000.

В этот момент средняя цена позиции = (1 * 1,000 + 1 * 2,000) / (1 + 1) = $1,500.

Прибыль и убыток (PnL)

Прибыль и убыток (PnL) относится к неосуществленной или реализованной прибыли и

убыткам текущих позиций.

Для открытых позиций:

PnL = (Рыночная цена - Средняя цена позиции) * Объем позиции * Направление позиции

(отображается в информации о позиции)

Для закрытых позиций:

PnL = (Рыночная цена - Средняя цена закрытия) * Объем позиции * Направление позиции

(отображается в записях о сделках)

Направление позиции для длинных позиций равно +1, а для коротких позиций равно -1.

Пример:

У трейдера A в настоящее время есть длинная позиция на 1 BTC по контракту на покупку BTC-

31MAR23-20000-C с средней ценой входа $1,000.

У трейдера B в настоящее время есть короткая позиция на 1 BTC по контракту на покупку BTC-

31MAR23-20000-C с средней ценой входа $1,000.

Рыночная цена контракта в настоящее время составляет $1,500.

Если A и B все еще удерживают свои позиции, то неосуществленная прибыль у A = (1,500 - 1,000) * 1 * (+1) = $500.

Неосуществленная прибыль/убыток у B = ($1,500 - 1,000) * 1 * (-1) = -$500.

Если A закрывает все позиции по цене $1,400, прибыль/убыток от сделки = (1,400 - 1,000) * 1 * (+1) = $400.

Окупаемость инвестиций

Окупаемость инвестиций (ROI) - это отношение прибыли/убытка к затратам на текущую позицию.

ROI = (Рыночная цена - Средняя цена позиции) / Средняя цена позиции * Направление

позиции * Плечо * 100%

Плечо для опционного контракта составляет 1x. У трейдера A есть длинная позиция на 1 BTC в

опционном контракте BTC-31MAR23-20000-C с средней ценой входа $1,000.

Контракт в настоящее время оценивается на рынке по цене $1,500, на этой точке ROI для A = (1,500 - 1,000) / 1,000 * (+1) * 100% = 50%.

Выгода и убыток от расчетов

Выгода или убыток от расчетов - это прибыль или убыток от удержания опциона до

погашения и расчета опциона.

Выгода или убыток от расчетов = Выгода или расход при расчете - Выгода или расход при

открытии

Выгода или расход при расчете = MAX[(Расчетная цена - Цена исполнения) * Направление

исполнения, 0] * Объем позиции * Направление позиции.

Выгода или расход при открытии = Средняя цена позиции * Объем позиции * Направление

покупки и продажи * (-1).

Расчетная цена - это средняя цена соответствующей базовой цены за 30 минут до истечения

срока действия.

Пример:

A начинает покупать опционный контракт BTC-31MAR23-10000-C на 1 BTC по цене $1,000 с расчетной ценой $15,000 при истечении срока действия.

Выгода или расход при открытии = 1,000 * 1 * (+1) * (-1) = $-1,000.

Выгода или убыток от расчетов = MAX[(15,000 - 10,000) * (+1), 0] * 1 * (+1) = $5,000.

Выгода или убыток от расчетов = $5,000 - $1,000 = $4,000.