I contratti di opzione sono operazioni a margine. Gli utenti devono comprendere il concetto di margine iniziale e margine di mantenimento prima di fare trading.
Il margine iniziale (IM) è il margine minimo richiesto per aprire una posizione. Comprese le commissioni per Order IM e Position IM
Il margine di mantenimento (MM) è il margine minimo richiesto per mantenere la posizione. Se il margine dell’account scende al di sotto del livello del margine di mantenimento, la posizione sarà costretta a essere chiusa.
A causa delle caratteristiche del contratto di opzione, l'acquisto di opzioni call o put ha il diritto di scadere ed essere eseguito, pertanto le opzioni long non richiedono un margine di mantenimento. Le opzioni short richiedono un margine di mantenimento per garantire che il venditore possa adempiere ai propri obblighi quando l'opzione viene esercitata.
Calcolo del margine delle opzioni:
| Position IM | Position MM | Order Opening IM | Order Opening MM | Order Closing IM | Order Opening MM | |
| Acquista Call | 0 | 0 | Prezzo Ordine Opzione * Quantità ordine + Perdita all'apertura | 0 | 0 | 0 |
| Acquista Put | 0 | 0 | Prezzo Ordine Opzione * Quantità ordine + Perdita all'apertura | 0 | 0 | 0 |
| Vendi Call |
{Prezzo di mercato dell'opzione + Max [(0,15 * prezzo sottostante - In The Money), (0,1 * prezzo sottostante)]} * Quantità posizione
In The Money = Max(0, prezzo di esercizio - prezzo sottostante). |
{Prezzo di mercato dell'opzione + Max [(0,075 * prezzo sottostante), (0,075 * prezzo di mercato dell'opzione)] + tasso di commissione di liquidazione dell'opzione * prezzo sottostante} * Quantità posizione |
{Prezzo ordine opzione + Max [(0,15 * prezzo sottostante - In The Money), (0,1 * prezzo sottostante)]} * Quantità ordine + Perdita all'apertura
In The Money = Max(0, prezzo di esercizio - prezzo sottostante). |
0 | 0 | 0 |
| Vendi Put |
{Prezzo di mercato dell'opzione + Max [(0,15 * prezzo sottostante - In The Money), (0,1 * prezzo di esercizio)]} * Quantità posizione
In The Money = Max(0, prezzo sottostante - prezzo di esercizio). |
{Prezzo di mercato dell'opzione + Max [(0,075 * prezzo di esercizio), (0,075 * prezzo di mercato dell'opzione)] + tasso di commissione di liquidazione dell'opzione * prezzo sottostante} * Quantità posizione |
{Prezzo ordine opzione + Max [(0,15 * prezzo sottostante - In The Money), (0,1 * prezzo di esercizio)]} * Quantità ordine + Perdita all'apertura
In The Money = Max(0, prezzo sottostante - prezzo di esercizio). |
0 | 0 | 0 |
Perdita all'apertura = Quantità ordine * abs {min[0, Direzione di Acquisto/Vendita * (Prezzo di Mercato - Prezzo Ordine)]}
Compra = 1, Vendi = -1
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