È fondamentale per i trader capire come calcolare profitti e perdite prima di aprire un trade. Quanto segue ti aiuterà a comprendere meglio la relazione tra le diverse variabili e il calcolo del PnL.
Il prezzo medio di una posizione
Il prezzo medio di una posizione è il costo medio di apertura della posizione corrente e cambierà quando viene effettuata una nuova operazione che aumenta la dimensione della posizione.
Prezzo medio della posizione = (Numero originale di posizioni * Prezzo medio originale delle posizioni + Ultimo numero di transazioni * Ultimo prezzo medio delle transazioni) / (Numero originale di posizioni + Ultimo numero di transazioni)
Esempio
A ha una posizione Long di 1 BTC nel contratto di opzioni BTC-31MAR23-20000-C con un prezzo di entrata medio di $ 1.000. Successivamente, viene acquistato un nuovo contratto di opzione call da 1 BTC a un prezzo di entrata di $ 2.000. A questo punto, il prezzo medio della posizione = (1 * 1.000 + 1 *2.000) / (1 + 1) = $1.500
PNL
Il profitto e la perdita (PnL) è il profitto e la perdita fluttuante della posizione corrente o il profitto e la perdita realizzati dopo la chiusura della posizione.
In una posizione:
PnL = (prezzo marker - prezzo medio della posizione) * importo della posizione *direzione della posizione (visualizzata nelle informazioni sulla posizione)
Dopo aver chiuso una posizione:
PnL = (prezzo di riferimento - prezzo medio della posizione di chiusura) * importo della posizione * direzione della posizione (visualizzata nello storico della transazione)
La direzione delle posizioni Long è (+1) e la direzione delle posizioni Short è (-1)
Esempio
A ha una posizione Long di 1 BTC nel contratto di opzioni BTC-31MAR23-20000-C con un prezzo di entrata medio di $ 1.000.
B ha una posizione Short nel contratto di opzioni BTC-31MAR23-20000-C per 1 BTC con un prezzo di entrata medio di $ 1.000.
Il contratto è ora ad un Mark Price a $ 1.500.
Se A e B sono ancora in posizione, il guadagno/la perdita non realizzati di A = ($1.500 - 1.000) * 1 * (+1) = $500;
Guadagno/perdita non realizzati di B = ($1.500 - 1.000) * 1 * (-1) = -$500.
Se A chiude tutte le posizioni a $ 1.400, il profitto/perdita sull'operazione = (1.400 - 1.000) * 1 * (+1) = $ 400
Ritorno sull'investimento
Il ritorno sull'investimento (ROI) è il rapporto tra profitto/perdita e il costo della posizione corrente.
ROI = (prezzo marker - prezzo medio della posizione) / prezzo medio della posizione * direzione della posizione * leva * 100%
Moltiplicatore della leva della posizione del contratto di opzioni di 1
A ha una posizione Long di 1 BTC nel contratto di opzione BTC-31MAR23-20000-C con un prezzo di entrata medio di $ 1.000.
Il contratto è ora valutato sul mercato a $ 1.500, a quel punto il ROI di A = (1.500 - 1.000)/1.000 * (+1) * 100% = 50%.
Guadagni e perdite
L'utile o la perdita deriva dal possesso dell'opzione fino alla scadenza e dall'estinzione dell'opzione.
PnL di liquidazione = Entrate e uscite di liquidazione - Entrate e uscite di apertura
Entrate e spese di liquidazione = MAX[(Prezzo di liquidazione - Prezzo strike)*Direzione strike, 0] * Importo posizioni * Direzione posizione.
Entrate e spese di apertura = Prezzo medio della posizione * Importo posizioni * Direzione acquisto e vendita * (-1).
Direzione | Numero |
acquisto direzione | +1 |
vendita direzione | -1 |
posizione Long direzione | +1 |
posizione Short direzione | -1 |
call strike direzione | +1 |
put strike direzione | -1 |
Esempio.
A inizia ad acquistare un contratto di opzione BTC-31MAR23-10000-C per 1 BTC a $1.000 con un prezzo di liquidazione di $15.000 alla scadenza.
PnL di apertura = 1.000 * 1 * (+1) * (-1) = -1.000 USD
PnL liquidazione=MAX[(15.000-10.000)*(+1), 0]1(+1)=$ 5.000
Guadagno/perdita di regolamento = $ 5.000 - $ 1.000 = $ 4.000
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